投资者适当性

 

一、投资者分类认定标准

A类专业投资者：

（一）经有关金融监管部门批准设立的金融机构，包括证券公司、期货公司、基金管理公司及其子公司、商业银行、保险公司、信托公司、财务公司等；经行业协会备案或者登记的证券公司子公司、期货公司子公司、私募基金管理人。

（二）上述机构面向投资者发行的理财产品，包括但不限于证券公司资产管理产品、基金管理公司及其子公司产品、期货公司资产管理产品、银行理财产品、保险产品、信托产品、经行业协会备案的私募基金。

（三）社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金，合格境外机构投资者（QFII）、人民币合格境外机构投资者（RQFII）。

B类专业机构投资者：

1.最近1 年末净资产不低于2000 万元；

2.最近1 年末金融资产不低于1000 万元；

3.具有2 年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历。

普通投资者分类：

按照有效维护投资者合法权益的要求，综合考虑收入来源、资产状况、债务、投资知识和经验、风险偏好、诚信状况等因素，通过《普通投资者风险承受能力评估问卷》对普通投资者的风险承受能力进行评估，将普通投资者划分为C1、C2、C3、C4、C5五类

投资者分类	调查问卷评分结果
C1	20分及以下
C2	21分-40分
C3	41分-60分
C4	61分-80分
C5	81分-100分

<<普通投资者风险承受能力评估问卷>> 下载

适当性评估

二、适当性匹配与管理

投资者风险承受能力等级与产品服务风险等级匹配如下：

	产品服务
投资者	R1	R2	R3	R4	R5
C1	适合	不适合	不适合	不适合	不适合
C2	适合	适合	不适合	不适合	不适合
C3	适合	适合	适合	不适合	不适合
C4	适合	适合	适合	适合	不适合
C5	适合	适合	适合	适合	适合

三、风险管理业务产品或服务风险等级认定标准

场外衍生品产品或服务分级表
大类	类型		风险等级
有限风险敞口的产品	单个香草期权	买入看涨/看跌期权 【详情】	R4
	单个价差期权	买入看涨/看跌期权	R4
	跨式组合	买入（宽）跨式 【详情】	R4
	其它风险敞口有限的产品		R4
无限风险敞口的产品	单个香草期权	卖出看涨/看跌期权 【详情】	R5
	单个价差期权	卖出看涨/看跌期权	R5
	垂直价差组合	牛市价差、熊市价差 【详情】	R5
	跨式组合	卖出（宽）跨式 【详情】	R5
	风险逆转组合	看涨方向、看跌方向 【详情】	R5
	海鸥期权组合	看涨方向、看跌方向 【详情】	R5
	远期	看涨方向、看跌方向 【详情】	R5
	互换/掉期	看涨方向、看跌方向 【详情】	R5
	其它风险敞口无限的产品		R5

 

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